Ročná správa 2017

Železiarne Podbrezová a.s. POZNÁMKY K INDIVIDUÁLNYM FINANČNÝM VÝKAZOM za rok končiaci sa 31. decembra 2017 (v celých eurách, ak nie je uvedené inak) Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 28 30. RIADENIE FINANČNÉHO RIZIKA 30.1. Riadenie kapitálového rizika Spoločnosť riadi svoj kapitál tak, aby zabezpečila, že bude schopná pokračovať v činnosti ako zdravo fungujúci podnik s cieľom dosiahnuť optimálny vzťah medzi cudzími a vlastnými zdrojmi. Celková stratégia spoločnosti sa oproti roku 2016 nezmenila. Ukazovateľ úverovej zaťaženosti na konci roka: 31. december 2017 31. december 2016 Dlh (i) (29 851 868) (19 570 000) Peniaze a peňažné ekvivalenty 1 418 011 3 725 374 Čistý dlh (28 433 857) (15 844 626) Vlastné imanie (199 547 853) (197 883 756) Pomer čistého dlhu k vlastnému imaniu 14 % 8 % (i) Dlh sa definuje ako dlhodobé a krátkodobé pôžičky. 30.2. Kategórie finančných nástrojov 31. december 2017 31. december 2016 Investície k dispozícii na predaj 125 076 118 984 Úvery a pohľadávky (vrátane peňazí a peňažných ekvivalentov) 48 281 189 41 077 721 Finančný majetok 48 406 265 41 196 705 Bankové úvery a pôžičky vykázané v amortizovaných nákladoch 29 851 868 19 570 000 Záväzky z finančného lízingu - Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 25 823 228 21 698 019 Finančné záväzky 55 675 096 41 268 019 a) Faktory finančného rizika Spoločnosť je vystavená rôznym finančným rizikám, ktoré zahŕňajú dôsledky pohybu kurzov cudzích mien a úrokových sadzieb z úverov a dlhopisov. Vo svojom komplexnom programe riadenia rizika sa spoločnosť sústreďuje na nepredvídateľnosť finančných trhov a snaží sa minimalizovať možné negatívne dôsledky na finančnú situáciu spoločnosti. Úverové riziko Manažment spoločnosti uplatňuje úverovú politiku pri ktorej priebežne sleduje mieru rizika a hodnotí bonitu všetkých zákazníkov požadujúcich obchodný úver nad určitú sumu. Spoločnosť nevyžaduje záruky na finančný majetok. K súvahovému dňu sa nevyskytla žiadna významná koncentrácia rizík vo finančnom majetku. Peňažné transakcie sa vykonávajú len prostredníctvom renomovaných finančných inštitúcií. Úrokové riziko Prevádzkové výnosy a prevádzkové peňažné toky skupiny sú relatívne nezávislé od zmien úrokových sadzieb na trhu. Úrokové riziko vyplýva z dlhodobých pôžičiek, ktoré sú úročené variabilnou úrokovou sadzbou a vystavujú spoločnosť riziku zmeny reálnych úrokových sadzieb. Analýza citlivosti (pozri ďalej) sa stanovila na základe angažovanosti voči úrokovým sadzbám na derivátové a nederivátové nástroje k dátumu súvahy. Pri záväzkoch s variabilnou sadzbou sa analýza vypracovala za predpokladu, že výška neuhradeného záväzku k dátumu súvahy bola neuhradená celý rok. Keby boli úrokové sadzby o 50 bázických bodov vyššie alebo nižšie a všetky ostatné premenné by zostali konštantné, zisk spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2017 by sa zvýšil, resp. znížil o 38 tis. EUR (2016: zmena o 113 tis. EUR); to platí najmä pre angažovanosť spoločnosti voči pohyblivým úrokovým sadzbám z bankových úverov.