ROČNÁ SPRÁVA 2020

Železiarne Podbrezová a.s. ROČNÁ SPRÁVA 2020 67 23 Riziko menových kurzov Skupina je vystavená riziku spojenému s pohybmi kurzov cudzích mien, ktoré vplýva na výnosy, nákupy a úvery znejúce na inú ako funkčnú menu. Skupina používa menové forwardy a opcie na zabezpečenie sa voči riziku spojeného s pohybom kurzov cudzích mien. Väčšina derivátov je splatná do jedného roka po dátume zostavenia finančných výkazov. Skupina vlastní niekoľko finančných investícií v zahraničných dcérskych spoločnostiach, ktorých vlastné imanie je vystavené riziku kurzového prepočtu. Skupina účtuje o menových derivátoch ako o nástrojoch určených na obchodovanie, pričom zmeny reálnej hodnoty sa vykazujú vo výkaze súhrnných ziskova strát a ako o nástrojoch určených nazabezpečenie peňažných tokov, kedyzmeny reálnej hodnotysa účtujú cezvlastné imanie. Účtovná hodnota peňažného majetku a peňažných záväzkov skupiny denominovaných v cudzej mene k dátumu zostavenia finančných výkazov: Záväzky Majetok 31. december 2020 31. december 2019 31. december 2020 31. december 2019 USD 1 157 148 966 671 7 938 739 6 444 824 CZK 156 077 942 269 1 805 366 3 001 788 PLN 822 964 61 281 7 590 182 8 503 741 Nasledujúca tabuľka zobrazuje citlivosť skupiny na 25 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči USD, 20 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči CZK a PLN. Analýza citlivosti zahŕňa peňažné položky denominované v cudzej mene a upravuje ich prepočet na konci účtovného obdobia o uvedenú zmenu výmenných kurzov. Pozitívna hodnota indikuje zvýšenie zisku a iných položiek vlastného imania v prípade oslabenia EUR voči príslušnej mene. V prípade posilnenia EUR voči príslušnej mene by nastal rovnaký, ale opačný vplyv na ziska iné položky vlastného imania, pričom údaje uvedené nižšie by boli záporné. USD CZK PLN 31. december 31. december 31. december 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Zisk alebo strata 1 695 398 1 369 538 329 858 411 904 1 353 444 1 688 492 Za účelom zníženia rizika vyplývajúceho z pohybov výmenných kurzov zahraničných mien využíva skupina finančné deriváty. Riziko nedostatočnej likvidity Obozretné riadenie rizika nedostatočnej likvidity predpokladá udržiavanie dostatočného objemu peňažných prostriedkov s primeranou splatnosťou a obchodovateľných cenných papierov, dostupnosť financovania prostredníctvom primeraného objemu úverových liniek a schopnosť ukončiť otvorené trhové pozície. Nasledujúce tabuľky znázorňujú zostatkovú dobu splatnosti nederivátových finančných záväzkov skupiny. Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných peňažných tokov finančných záväzkov so zohľadnením najskorších možných termínov, keď sa od skupiny môže žiadať vyplatenie týchto záväzkov. Tabuľka zahŕňa peňažné toky z úrokov a istiny počas platnosti úverovej zmluvy. Vážená priemerná efektívna úroková miera Do roka 1 – 5 rokov 5 rokov a viac Spolu 2020 Bezúročné záväzky 33 188 140 3 244 758 - 36 432 898 Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 0,97 % 50 158 389 15 052 482 - 65 210 871 Nástroje s fixnou úrokovou sadzbou (úvery) 3,20 % 7 708 867 26 526 056 1 754 905 35 989 828 Záväzky z finančného lízingu 1 599 859 3 837 488 4 715 947 10 153 294 92 655 255 48 660 784 6 470 852 147 786 891 2019 Bezúročné záväzky 31 665 713 3 199 159 - 34 864 872 Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 1,43 % 37 971 489 12 717 144 - 50 688 633 Nástroje s fixnou úrokovou sadzbou (úvery) 3,01 % 12 760 966 23 683 994 - 36 444 960 Záväzky z finančného lízingu 1 575 471 4 085 479 5 047 983 10 708 933 83 973 639 43 685 776 5 047 983 132 707 398 b) Odhad reálnej hodnoty (fair value) Reálna hodnota verejne obchodovateľných derivátov a investícií k dispozícii na predaj vychádza z kótovaných trhových cien ku dňu zostavenia finančných výkazov. Reálna hodnota kontraktov na menové forwardy a opcie sa stanoví na základe devízových kurzov ku dňu zostavenia finančných výkazov. Pri určovaní reálnej hodnoty neobchodovaných derivátov a inýchfinančných nástrojovvyužívaskupina množstvometóda trhovýchpredpokladov založených na podmienkach existujúcich na trhu ku dňu zostavenia finančných výkazov. Ďalšie metódy, predovšetkým očakávaná diskontovaná hodnota budúcich peňažných tokov, sa používajú na stanovenie reálnej hodnoty ostatných finančných nástrojov. Nominálne hodnoty finančného majetku a záväzkov znížené o prípadné úpravy s dobou splatnosti kratšou ako jeden rok sa približne rovnajú svojej reálnej hodnote. Reálna hodnota finančných záväzkov je pre účely vykázania v poznámkachstanovená na základe diskontovaných budúcich zmluvných peňažných tokov pri súčasnej trhovej úrokovej sadzbe, ktorúmá skupina k dispozícii pre podobné finančné nástroje. Ocenenia reálnou hodnotou vo výkaze o finančnej situácii Ocenenia reálnymi hodnotami vykazovaných finančných nástrojov predstavujú tie, ktoré sú odvodené zo vstupných údajov inýchako neupravené kótované ceny na aktívnych trhoch pre rovnaký majetok a záväzky, ktoré sú pozorovateľné na trhu pre majetok alebo záväzok priamo alebo nepriamo. (úroveň 2 oceňovania z pohľadu hierarchie používanej v IFRS 7). POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANÝM FINANČNÝM VÝKAZOM ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2020 (V EURÁCH)