Ročná správa 2019

Železiarne Podbrezová a.s.: ROČNÁ SPRÁVA 2019 66 23 Vo výkaze súhrnných ziskov a strát sú najmä výnosy z: investičnej dotácie “Rekonštrukcia odprášenia elektrickej oblúkovej a pánvovej pece“ (192 tis. eur), investičnej dotácie „Wolframové a kotlové ocele“ (14 tis. eur), investičnej dotácie „Rekonštrukcia, modernizácia a výstavba futbalového štadióna“ (50 tis. eur), kompenzácie energeticky náročným podnikom (2 304 tis. eur), kompenzácie z environmentálneho fondu formou dotácie (170 tis. eur) – ŽP; a investičnej dotácie „Zariadenie na spracovanie starých vozidiel” (204 tis. eur) – ŽP EKO QELET a.s. 26 RIADENIE FINANČNÉHO RIZIKA 26.1 Riadenie kapitálového rizika Skupina riadi svoj kapitál tak, aby zabezpečila, že bude schopná pokračovať v činnosti ako zdravo fungujúci podnik s cieľom dosiahnuť optimálny vzťah medzi cudzími a vlastnými zdrojmi. Celková stratégia skupiny sa oproti roku 2018 nezmenila. Ukazovateľ úverovej zaťaženosti na konci roka: 31. december 2019 31. december 2018 Dlh (i) (92 530 609) (90 036 365) Peniaze a peňažné ekvivalenty 11 690 438 10 834 973 Čistý dlh (80 840 171) (79 201 392) Vlastné imanie (221 657 774) (217 919 774) Pomer čistého dlhu k vlastnému imaniu 36 % 36 % (i) Dlh sa definuje ako dlhodobé a krátkodobé úvery a pôžičky. 26.2 Kategórie finančných nástrojov 31. december 2019 31. december 2018 Investície k dispozícii na predaj 159 387 148 049 Investície v pridružených spoločnostiach 2 178 794 - Úvery, pôžičky a pohľadávky (vrátane peňazí a peňažných ekvivalentov) 73 248 427 93 770 975 Finančný majetok 75 586 608 93 919 024 Bankové úvery vykázané v amortizovaných nákladoch 84 535 115 87 470 081 Záväzky z finančného lízingu 7 995 494 2 566 284 Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 34 262 107 42 563 294 Finančné záväzky 126 792 716 132 599 659 a) Faktory finančného rizika Skupina je vystavená rôznym finančným rizikám, ktoré zahŕňajú dôsledky pohybu kurzov cudzích mien a úrokových sadzieb z úverov, dlhopisov a záväzkov z finančného lízingu. Vo svojom komplexnom programe riadenia rizika sa skupina sústreďuje na nepredvídateľnosť finančných trhov a snaží sa minimalizovať možné negatívne dôsledky na finančnú situáciu skupiny. Na riadenie niektorých rizík skupina využíva derivátové finančné nástroje. Úverové riziko Manažment skupiny uplatňuje úverovú politiku, pri ktorej priebežne sleduje mieru rizika a hodnotí bonitu všetkých zákazníkov požadujúcich obchodný úver nad určitú sumu. Skupina nevyžaduje záruky na finančný majetok. K dátumu zostavenia finančných výkazov sa nevyskytla žiadna významná koncentrácia rizík vo finančnom majetku. Operácie s derivátmi a peňažné transakcie sa vykonávajú len prostredníctvom renomovaných finančných inštitúcií. Skupina neobmedzila výšku otvorenej pozície voči žiadnej finančnej inštitúcii. Úrokové riziko Prevádzkové výnosy a prevádzkové peňažné toky skupiny sú relatívne nezávislé od zmien úrokových sadzieb na trhu. Úrokové riziko vyplýva z dlhodobých pôžičiek, ktoré sú úročené fixnou úrokovou sadzbou a vystavujú skupinu riziku zmeny reálnych úrokových sadzieb. Analýza citlivosti (pozri ďalej) sa stanovila na základe angažovanosti voči úrokovým sadzbám na derivátové a nederivátové nástroje k dátumu zostavenia finančných výkazov. Pri záväzkoch s variabilnou sadzbou sa analýza vypracovala za predpokladu, že výška neuhradeného záväzku k dátumu zostavenia finančných výkazov bola neuhradená celý rok. Keby boli úrokové sadzby o 50 bázických bodov vyššie alebo nižšie a všetky ostatné premenné by zostali konštantné, zisk skupiny za rok končiaci sa 31. decembra 2019 by sa zvýšil, resp. znížil o 258 tis. eur (2018: zmena o 247 tis. eur); to platí najmä pre angažovanosť skupiny voči pohyblivým úrokovým sadzbám z bankových úverov. Riziko menových kurzov Skupina je vystavená riziku spojenému s pohybmi kurzov cudzíchmien, ktoré vplýva na výnosy, nákupy a úvery znejúce na inú ako funkčnúmenu. Skupina používa menové forwardy a opcie na zabezpečenie sa voči riziku spojeného s pohybom kurzov cudzíchmien. Väčšina derivátov je splatná do jedného roka po dátume zostavenia finančných výkazov. Skupina vlastní niekoľko finančných investícií v zahraničných dcérskych spoločnostiach, ktorých vlastné imanie je vystavené riziku kurzového prepočtu. Skupina účtuje o menových derivátoch ako o nástrojoch určených na obchodovanie, pričom zmeny reálnej hodnoty sa vykazujú vo výkaze súhrnnýchziskov a strát a ako o nástrojochurčených na zabezpečeniepeňažnýchtokov, kedy zmeny reálnej hodnoty sa účtujúcez vlastné imanie. Účtovná hodnota peňažného majetku a peňažných záväzkov skupiny denominovaných v cudzej mene k dátumu zostavenia finančných výkazov: Záväzky Majetok 31. december 2019 31. december 2018 31. december 2019 31. december 2018 USD 966 671 342 186 6 444 824 7 538 505 CZK 942 269 850 809 3 001 788 3 365 521 PLN 61 281 149 991 8 503 741 9 983 004 Nasledujúca tabuľka zobrazuje citlivosť skupiny na 25 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči USD, 20 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči CZK a PLN. Analýza citlivosti zahŕňa peňažné položky denominované v cudzej mene a upravuje ich prepočet na konci účtovného obdobia o uvedenú zmenu výmenných kurzov. Pozitívna hodnota indikuje zvýšenie zisku a iných položiek vlastného imania v prípade oslabenia EUR voči príslušnej mene. V prípade posilnenia EUR voči príslušnej mene by nastal rovnaký, ale opačný vplyv na zisk a iné položky vlastného imania, pričom údaje uvedené nižšie by boli záporné. POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANÝM FINANČNÝM VÝKAZOM ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2019 (V EURÁCH)