Ročná správa 2018

65 Železiarne Podbrezová a.s. ROČNÁ SPRÁVA 2018 23 Skupina je vystavená riziku spojenému s pohybmi kurzov cudzích mien, ktoré vplýva na výnosy, nákupy a úvery znejúce na inú ako funkčnú menu. Skupina používa menové forwardy a opcie na zabezpečenie sa voči riziku spojeného s pohybom kurzov cudzích mien. Väčšina derivátov je splatná do jedného roka po dátume zostavenia finančných výkazov. Skupina vlastní niekoľko finančných investícií v zahraničných dcérskych spoločnostiach, ktorých vlastné imanie je v ystavené riziku kurzového prepočtu. Skupina účtuje o menových derivátoch ako o nástrojoch určených na obchodovanie, pričom zmeny reálnej hodnoty sa vykazujú vo výkaze súhrnných ziskov a strát a ako o nástrojoch určených nazabezpečenie peňažných tokov, kedy zmeny reálnej hodnoty saúčtujú cezvlastné imanie. Účtovná hodnota peňažného majetku a peňažných záväzkov skupiny denominovaných v cudzej mene k dátumu zostavenia finančných výkazov: Záväzky Majetok 31. december 2018 31. december 2017 31. december 2018 31. december 2017 USD 342 186 992 108 7 538 505 7 656 779 CZK 850 809 922 884 3 365 521 3 243 944 PLN 149 991 150 595 9 983 004 9 270 869 Nasledujúca tabuľka zobrazuje citlivosť skupiny na 25 -percentné posilnenie a oslabenie EUR voči USD, 20 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči CZK a PLN. Analýza citlivosti zahŕňa peňažné položky denominované v cudzej mene a upravuje ich prepočet na konci účtovného obdobia o uvedenú zmenu výmenných kurzov. Pozitívna hodnota indikuje zvýšenie zisku a iných položiek vlastného imania v prípade oslabenia EUR voči príslušnejmene. V prípade posilnenia EUR voči príslušnej mene by nastal rovnaký, ale opačný vplyv na zisk a iné položky vlastného imania, pričom údaje uvedené nižšie by boli záporné. USD CZK PLN 31. december 31. december 31. december 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Zisk alebo strata 1 799 080 1 666 168 502 942 464 212 1 966 602 1 824 055 Za účelom zníženia rizika vyplývajúceho z pohybov výmenných kurzov zahraničných mien využíva skupina finančné deriváty. Riziko nedostatočnej likvidity Obozretné riadenie rizika nedostatočnej likvidity predpokladá udržiavanie dostatočného objemu peňažných prostriedkov s primeranou splatnosťou a obchodovateľných cenných papierov, dostupnosť financovania prostredníctvom primeraného objemu úverových liniek a schopnosť ukončiť otvorené trhové pozície. Nasledujúce tabuľky znázorňujú zostatkovú dobu splatnosti nederivátových finančných záväzkov skupiny. Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných peňažných tokov finančných záväzkov so zohľadnením najskorších možných termínov, keď sa od skupiny môže žiadať vyplatenie týchto záväzkov. Tabuľka zahŕňa peňažné toky z úrokov a istiny počas platnosti úverovej zmluvy. Vážená priemerná efektívna úroková miera Do roka 1 – 5 rokov 5 rokov a viac Spolu 2018 Bezúročné záväzky 39 570 675 5 132 372 - 44 703 047 Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 1.02% 50 424 288 3 375 405 - 53 799 693 Nástroje s fixnou úrokovou sadzbou (úvery) 1.99% 7 096 467 28 776 037 - 35 872 504 Záväzky z finančného lízingu 759 118 1 844 618 31 265 2 635 001 97 850 548 39 128 432 31 265 137 010 245 2017 Bezúročné záväzky 36 260 121 3 974 089 - 40 234 210 Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 1,11 % 41 653 806 4 355 606 - 46 009 412 Nástroje s fixnou úrokovou sadzbou (úvery) 2,03 % 7 226 660 21 104 071 5 419 265 33 749 996 Záväzky z finančného lízingu 560 433 1 111 586 86 207 1 758 226 85 701 020 30 545 352 5 505 472 121 751 844 b) Odhad reálnej hodnoty (fair value) Reálna hodnota verejne obchodovateľných derivátov a investícií k dispozícii na predaj vychádza z kótovaných trhových cien ku dňu zostavenia finančných výkazov. Reálna hodnota kontraktov na menové forwardy a opcie sa stanoví na základe devízových kurzov ku dňu zosta venia finančných výkazov. Priurčovaní reálnejhodnoty neobchodovanýchderivátov a inýchfinančnýchnástrojovvyužívaskupinamnožstvometód a trhových predpokladov založených na podmienkach existujúcich na trhu ku dňu zostavenia finančných výkazov. Ďalšie metódy, predovšetkým očakávaná di skontovaná hodnota b udúcich peňažných tokov, sa používajú na stanovenie reálnej hodnoty ostatných finančných nástrojov. Nominálne hodnoty finančného majetku a záväzkov znížené o prípadné úpravy s dobou splatnosti kratšou ako jeden rok sa približne rovnajú svojejreálnejhodno te. Reálnahodnotafinančných záväzkov je pre účely vykázaniav poznámkach stanovená nazáklade diskontovaných budúcich zmluvných peňažných tokov pri súčasnej trhovej úrokovej sadzbe, ktorú má skupina k dispozícii pre podobné finančné nástroje. Ocenenia re álnou hodnotou vo výkaze o finančnej situácii Oceneniareálnymi hodnotami vykazovaných finančných nástrojov predstavujú tie, ktoré sú odvodené zo vstupných údajov iných ak o neupravené kótované ceny na aktívnych trhoch pre rovnaký majetok a záväzky, ktoré sú pozorovateľné na trhu pre majetok alebo záväzok priamo alebo nepriamo. (úroveň 2 oceňovania z pohľadu hierarchie používanej v IFRS 7). POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANÝM FINANČNÝM VÝKAZOM ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2018 (V EURÁCH) Riziko menových kurzov