Ročná správa 2009

Ž E L E Z I A R N E P O D B R E Z O V Á SPRÁVA PREDSTAVENSTVA Štruktúra pasív k 31. 12. 2009 23 Úročené úvery a pôžičky Ostatné dlhodobé záväzky Vlastné imanie 68 % 22 % 3 % Ostatné krátkodobé záväzky 7 % 100 % Finančné hospodárenie Železiarne Podbrezová a.s. na rozvoj svojich podnikateľských aktivít už od roku 2005 efek- tívne využívajú klubové financovanie poskytnuté štyrmi peňažnými ústavmi: Citibank Europe plc, pobočka zahraničnej banky, Credit Agricole CIB S.A., pobočka zahraničnej banky, HSBC Bank plc, pobočka zahraničnej banky a Tatra banka a.s. Financovanie uvedeného typu pomohlo stabilizovať disponibilné krátkodobé a dlhodobé úverové zdroje, zjednotiť podmienky ich poskytovania a znížiť náročnosť správy úverov. V rámci zjednotenej dokumentácie má spoločnosť k dispozícii variabilné čerpanie finančných prostriedkov vo forme amortizovaného dlhodobého úveru, fixných tranží, či operatívneho financovania prostredníctvom kontokorentných úverov. Klubové financovanie bolo v roku 2008 využité pri získaní finančných zdrojov na kúpu obchodného podielu v španielskej spoločnosti Transformaciones Metalurgicas, S.A. Vzhľadom na ekonomickú efektívnosť úverových zdrojov poskytnutých Exportno-import- nou bankou SR, spoločnosť v novembri 2009 nahradila pôvodné ročné úverové zdroje vo výške 6,3 mil. eur novou úverovou linkou vo zvýšenom objeme 8 mil. eur na dvojročné ob- dobie. Poskytnutý úver bude čiastočne amortizovaný v roku 2011 pravidelnými mesačnými splátkami. Priemerná úroková sadzba z úverových zdrojov v roku 2009 dosiahla historicky najnižšiu úroveň, 2,52 % p. a. Zhoršenie výsledkov hospodárenia spoločnosti, ktoré bolo zapríčinené celosvetovou finančnou a hospodárskou krízou, malo za následok pristúpenie spoločnosti k zabezpeče- niu prijatých úverov založením svojho hmotného a nehmotného majetku. Hodnota založe- ného majetku pre konkrétnu banku zodpovedá výške úverovej angažovanosti spoločnosti u banky. Prijatie eura na Slovensku významne prispelo k eliminácii devízovej expozície spoločnosti. Tým zanikla potreba zabezpečovania tržieb proti riziku zmien menového páru EUR/SKK. Spoločnosť v roku 2009 uzatvorila menové finančné deriváty (forwardy, opčné štruktúry) v nominálnej hodnote 14 mil. CZK a 5 mil. PLN. Menové derivátové transakcie boli v priebehu roka rovnomerne rozložené v pomere k plánovaným peňažným tokom. Zo zabez- pečovacích menových a úrokových operácií v roku 2009 zaznamenala spoločnosť zisk 86 tis. eur. Snahou predstavenstva v budúcnosti je zachovanie finančnej stability, ktoré bude nasme- rované na reštrukturalizáciu súčasného klubového financovania s cieľom ďalšieho postup- ného znižovanie zadlženosti v budúcich rokoch.