Ročná správa 2008

SPRÁVA PREDSTAVENSTVA Ž E L E Z I A R N E P O D B R E Z O V Á Finančné hospodárenie Podpísaním zmluvy o úvere, v závere roka 2005, s „Klubom bánk“ – so štyrmi peňažnými ústavmi – na 5 ročné obdobie, došlo k stabilizácii dlhodobého i krátkodobého financovania spoločnosti. Citibank (Slovakia) a.s., HSBC Bank plc., Tatrabanka, a.s. a CALYON S.A. poskytli Železiarňam Podbrezová a.s. dostatok finančných zdrojov za jednotných podmienok, čím sme v plnej miere mohli využiť pozitívny efekt klubového financovania. 85 %-ný podiel devízového financovania na celkových úverových zdrojoch zodpovedal pomeru exportu na tržbách. Vzhľadom na ekonomickú efektívnosť sme opätovne využili možnosť čerpania krátkodobých úverových zdrojov denominovaných v SKK na prefinancovanie exportných pohľadávok vo výške 200 mil. Sk (6,6 mil. eur). Vážime si dôveru bánk, ktorú nám prejavili pri poskytnutí finančných zdrojov na kúpu obchodného podielu v španielskej spoločnosti Transformaciones Metalurgicas, S.A., v júli 2008. „Klub bánk“ a ostatné peňažné ústavy ako výlučnú záruku úverového rámca akceptovali obchodné meno spoločnosti a na získanie finančných zdrojov neboli spoločnosťou poskytnuté žiadne iné garancie. Pred zavedením eura na Slovensku bola spoločnosť vo významnej miere vystavená riziku zmien menového páru SKK/EUR. Z uvedeného dôvodu spoločnosť v roku 2008 realizovala finančné deriváty (forwardy, opčné štruktúry) v nominálnej hodnote 126,5 mil. eur, (3 810,9 mil. Sk), s cieľom dosiahnuť kurz stanovený finančným plánom pre roky 2008 - 2009. Deriváty v objeme 93,5 mil. eur (2 816,8 mil. Sk), boli splatné v roku 2008, deriváty v nominálnej hodnote 33 mil. eur (994,2 mil. Sk) boli splatné v roku 2009. Po zverejnení konverzného kurzu SKK/EUR spoločnosť predčasne uzatvo- rila deriváty splatné v roku 2009, ostatné deriváty boli priebežne uzatvárané počas roka 2008. Celkový zisk zo zabezpečovacích obchodov v SKK/EUR bol na úrovni 410 mil. Sk (13,6 mil. eur), s priemerným dosiahnutým kurzom 34,918 SKK/EUR. Vzhľadom na devízovú expozíciu v CZK, spoločnosť uzatvorila SKK/CZK deriváty v objeme 180 mil. CZK, so stratou 5,3 mil. Sk (175,8 tis. eur) a priemerným dosiahnutým kurzom 1,2357 SKK/CZK. Splatnosť derivátových operácií zodpovedala očakávanému peňažnému toku v rámci spolupracu- júcich komerčných bánk. V roku 2008 sa na celkovom dlhu spoločnosti 85%-ami podieľali zdroje denominované v EUR. Všetky tieto cudzie zdroje sú naviazané na pohyblivú úrokovú mieru EURIBOR. V záujme elimino- vania rizika zmien variabilnej úrokovej sadzby spoločnosť v priebehu roka uzatvorila tri úrokové swapové obchody, z ktorých zaznamenala zisk 8,28 mil. Sk (274,8 tis. eur). Vďaka úzkej spolupráci s bankovými ústavmi a dobrej príprave v priebehu roka sme bezproblé- movo zvládli aj prechod národnej meny zo slovenskej koruny na euro k 1. januáru 2009. Plnenie záväzkov Finančná situácia spoločnosti bola v minulom roku vyrovnaná a stabilná. Akciová spoločnosť si plnila svoje záväzky voči peňažným ústavom, štátnym a verejnoprávnym inštitúciám, ako aj voči všetkým dodávateľom a zamestnancom včas a v stanovenej výške. 23