ROČNÁ SPRÁVA 2022

68 24 Riziko menových kurzov Skupina je vystavená riziku spojenému s pohybmi kurzov cudzích mien, ktoré vplýva na výnosy, nákupy a úvery znejúce na inú ako funkčnú menu. Skupina používa menové forwardy a opcie na zabezpečenie sa voči riziku spojeného s pohybom kurzov cudzích mien. Väčšina derivátov je splatná do jedného roka po dátume zostavenia finančných výkazov. Skupina vlastní niekoľko finančných investícií v zahraničných dcérskych spoločnostiach, ktorých vlastné imanie je vystavené riziku kurzového prepočtu. Skupina účtuje o menových derivátoch ako o nástrojoch určených na obchodovanie, pričom zmeny reálnej hodnoty sa vykazujú vo výkaze súhrnných ziskov a strát a ako o nástrojoch určených na zabezpečenie peňažných tokov, kedy zmeny reálnej hodnoty sa účtujú cez vlastné imanie. Účtovná hodnota peňažného majetku a peňažných záväzkov skupiny denominovaných v cudzej mene k dátumu zostavenia finančných výkazov: Záväzky Majetok 31. december 2022 31. december 2021 31. december 2022 31. december 2021 USD 1 461 882 2 601 995 13 190 010 9 160 214 CZK 320 236 569 934 4 186 856 2 601 485 PLN 121 133 370 885 8 496 671 9 779 885 Nasledujúca tabuľka zobrazuje citlivosť skupiny na 25 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči USD, 20 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči CZK a PLN. Analýza citlivosti zahŕňa peňažné položky denominované v cudzej mene a upravuje ich prepočet na konci účtovného obdobia o uvedenú zmenu výmenných kurzov. Pozitívna hodnota indikuje zvýšenie zisku a iných položiek vlastného imania v prípade oslabenia EUR voči príslušnej mene. V prípade posilnenia EUR voči príslušnej mene by nastal rovnaký, ale opačný vplyv na zisk a iné položky vlastného imania, pričom údaje uvedené nižšie by boli záporné. USD CZK PLN 31. december 31. december 31. december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Zisk alebo strata 2 932 032 1 639 555 773 324 406 310 1 675 108 1 881 800 Za účelom zníženia rizika vyplývajúceho z pohybov výmenných kurzov zahraničných mien využíva skupina finančné deriváty. Riziko nedostatočnej likvidity Obozretné riadenie rizika nedostatočnej likvidity predpokladá udržiavanie dostatočného objemu peňažných prostriedkov s primeranou splatnosťou a obchodovateľných cenných papierov, dostupnosť financovania prostredníctvom primeraného objemu úverových liniek a schopnosť ukončiť otvorené trhové pozície. Nasledujúce tabuľky znázorňujú zostatkovú dobu splatnosti nederivátových finančných záväzkov skupiny. Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných peňažných tokov finančných záväzkov so zohľadnením najskorších možných termínov, keď sa od skupiny môže žiadať vyplatenie týchto záväzkov. Tabuľka zahŕňa peňažné toky z úrokov a istiny počas platnosti úverovej zmluvy. Vážená priemerná efektívna úroková miera Do roka 1 – 5 rokov 5 rokov a viac Spolu 2022 Bezúročné záväzky 69 439 145 4 707 955 - 74 147 100 Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 1,69 % 11 858 444 6 974 717 20 346 886 39 180 047 Nástroje s fixnou úrokovou sadzbou (úvery) 2,21 % 32 942 098 16 491 630 83 131 49 516 859 Záväzky z finančného lízingu 2 599 283 5 975 515 4 403 847 12 978 645 116 838 970 34 149 817 24 833 864 175 822 651 2021 Bezúročné záväzky 52 854 819 4 001 493 - 56 856 312 Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 1,05 % 80 566 096 11 304 284 - 91 870 380 Nástroje s fixnou úrokovou sadzbou (úvery) 4,31 % 5 411 144 22 502 320 530 288 28 443 752 Záväzky z finančného lízingu 2 275 623 3 731 747 6 384 724 12 392 094 141 107 682 41 539 844 6 915 012 189 562 538 b) Odhad reálnej hodnoty (fair value) Reálna hodnota verejne obchodovateľných derivátov a investícií k dispozícii na predaj vychádza z kótovaných trhových cien ku dňu zostavenia finančných výkazov. Reálna hodnota kontraktov na menové forwardy a opcie sa stanoví na základe devízových kurzov ku dňu zostavenia finančných výkazov. Pri určovaní reálnej hodnoty neobchodovaných derivátov a iných finančných nástrojov využíva skupina množstvometód a trhových predpokladov založených na podmienkach existujúcich na trhu ku dňu zostavenia finančných výkazov. Ďalšie metódy, predovšetkým očakávaná diskontovaná hodnota budúcich peňažných tokov, sa používajú na stanovenie reálnej hodnoty ostatných finančných nástrojov. Nominálne hodnoty finančného majetku a záväzkov znížené o prípadné úpravy s dobou splatnosti kratšou ako jeden rok sa približne rovnajú svojej reálnej hodnote. Reálna hodnota finančných záväzkov je pre účely vykázania v poznámkach stanovená na základe diskontovaných budúcich zmluvných peňažných tokov pri súčasnej trhovej úrokovej sadzbe, ktorúmá skupina k dispozícii pre podobné finančné nástroje. Ocenenia reálnou hodnotou vo výkaze o finančnej situácii Ocenenia reálnymi hodnotami vykazovaných finančných nástrojov predstavujú tie, ktoré sú odvodené zo vstupných údajov iných ako neupravené kótované ceny na aktívnych trhoch pre rovnaký majetok a záväzky, ktoré sú pozorovateľné na trhu pre majetok alebo záväzok priamo alebo nepriamo. (úroveň 2 oceňovania z pohľadu hierarchie používanej v IFRS 7). Poznámky ku konsolidovaným finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2022 (v eurách)