ROČNÁ SPRÁVA 2022

22 22 30 RIADENIE FINANČNÉHO RIZIKA 30.1 Riadenie kapitálového rizika Spoločnosť riadi svoj kapitál tak, aby zabezpečila, že bude schopná pokračovať v činnosti ako zdravo fungujúci podnik s cieľom dosiahnuť optimálny vzťah medzi cudzími a vlastnými zdrojmi. Celková stratégia spoločnosti sa oproti roku 2021 nezmenila. Ukazovateľ úverovej zaťaženosti na konci roka: 31. december 2022 31. december 2021 Dlh (i) (33 757 557) (61 628 198) Peniaze a peňažné ekvivalenty 1 394 916 175 998 Čistý dlh (32 362 641) (61 452 200) Vlastné imanie (256 434 150) (211 297 988) Pomer čistého dlhu k vlastnému imaniu 13 % 29 % (i) Dlh sa definuje ako dlhodobé a krátkodobé pôžičky. 30.2 Kategórie finančných nástrojov 31. december 2022 31. december 2021 Úvery a pohľadávky (vrátane peňazí a peňažných ekvivalentov) 61 135 529 52 005 975 Finančný majetok 61 135 529 52 005 975 Bankové úvery a pôžičky vykázané v amortizovaných nákladoch 33 757 557 61 628 198 Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 54 257 608 39 531 310 Finančné záväzky 88 015 165 101 159 508 a) Faktory finančného rizika Spoločnosť je vystavená rôznym finančným rizikám, ktoré zahŕňajú dôsledky pohybu kurzov cudzích mien a úrokových sadzieb z úverov a dlhopisov. Vo svojom komplexnom programe riadenia rizika sa spoločnosť sústreďuje na nepredvídateľnosť finančných trhov a snaží sa minimalizovať možné negatívne dôsledky na finančnú situáciu spoločnosti. Úverové riziko Manažment spoločnosti uplatňuje úverovú politiku pri ktorej priebežne sleduje mieru rizika a hodnotí bonitu všetkých zákazníkov požadujúcich obchodný úver nad určitú sumu. Spoločnosť nevyžaduje záruky na finančný majetok. K súvahovému dňu sa nevyskytla žiadna významná koncentrácia rizík vo finančnom majetku. Peňažné transakcie sa vykonávajú len prostredníctvom renomovaných finančných inštitúcií. Úrokové riziko Prevádzkové výnosy a prevádzkové peňažné toky skupiny sú relatívne nezávislé od zmien úrokových sadzieb na trhu. Úrokové riziko vyplýva z dlhodobých pôžičiek, ktoré sú úročené variabilnou úrokovou sadzbou a vystavujú spoločnosť riziku zmeny reálnych úrokových sadzieb. Analýza citlivosti (pozri ďalej) sa stanovila na základe angažovanosti voči úrokovým sadzbám na derivátové a nederivátové nástroje k dátumu súvahy. Pri záväzkoch s variabilnou sadzbou sa analýza vypracovala za predpokladu, že výška neuhradeného záväzku k dátumu súvahy bola neuhradená celý rok. Keby boli úrokové sadzby o 50 bázických bodov vyššie alebo nižšie a všetky ostatné premenné by zostali konštantné, zisk spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2022 by sa zvýšil, resp. znížil o 191 tis. eur (2021: zmena o 199 tis. eur); to platí najmä pre angažovanosť spoločnosti voči pohyblivým úrokovým sadzbám z bankových úverov. Riziko menových kurzov Spoločnosť je vystavená riziku spojenému s pohybmi kurzov cudzích mien, ktoré vplýva na výnosy, nákupy a úvery znejúce na menu inú ako euro. Účtovná hodnota peňažného majetku a peňažných záväzkov spoločnosti denominovaných v cudzej mene k dátumu súvahy: Záväzky Majetok 31. december 2022 31. december 2021 31. december 2022 31. december 2021 USD - 1 105 833 4 021 185 859 010 CZK 274 248 244 703 2 905 342 1 882 399 PLN - 45 231 2 960 391 4 894 283 CHF - - 3 527 3 371 Nasledujúca tabuľka zobrazuje citlivosť spoločnosti na 25 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči USD, 20 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči CZK, PLN a CHF. Analýza citlivosti zahŕňa peňažné položky denominované v cudzej mene a upravuje ich prepočet na konci účtovného obdobia o uvedenú zmenu výmenných kurzov. Pozitívna hodnota indikuje zvýšenie zisku a iných položiek vlastného imania v prípade oslabenia EUR voči príslušnej mene. V prípade posilnenia EUR voči príslušnej mene by nastal rovnaký, ale opačný vplyv na zisk a iné položky vlastného imania, pričom údaje uvedené nižšie by boli záporné. USD CZK PLN CHF 31. december 31. december 31. december 31. december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Zisk alebo strata 1 005 296 (61 706) 526 219 327 539 592 078 969 810 707 674 Riziko nedostatočnej likvidity Obozretné riadenie rizika nedostatočnej likvidity predpokladá udržiavanie dostatočného objemu peňažných prostriedkov s primeranou splatnosťou a obchodovateľných cenných papierov, dostupnosť financovania prostredníctvom primeraného objemu úverových liniek a schopnosť ukončiť otvorené trhové pozície. Nasledujúce tabuľky znázorňujú zostatkovú dobu splatnosti nederivátových finančných záväzkov spoločnosti. Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných peňažných tokov finančných záväzkov so zohľadnením najskorších možných termínov, keď sa od spoločnosti môže žiadať vyplatenie týchto záväzkov. Tabuľka zahŕňa peňažné toky z úrokov a istiny počas platnosti úverovej zmluvy. Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2022 (v eurách)