ROČNÁ SPRÁVA 2021

Ročná Správa 2021 Železiarne Podbrezová a.s. 22 22 30 RIADENIE FINANČNÉHO RIZIKA 30.1 Riadenie kapitálového rizika Spoločnosť riadi svoj kapitál tak, aby zabezpečila, že bude schopná pokračovať v činnosti ako zdravo fungujúci podnik s cieľom dosiahnuť optimálny vzťah medzi cudzími a vlastnými zdrojmi. Celková stratégia spoločnosti sa oproti roku 2020 nezmenila. Ukazovateľ úverovej zaťaženosti na konci roka: 31. december 2021 31. december 2020 Dlh (i) (61 628 198) (47 922 374) Peniaze a peňažné ekvivalenty 175 998 479 260 Čistý dlh (61 452 200) (47 443 114) Vlastné imanie (211 297 988) (205 638 965) Pomer čistého dlhu k vlastnému imaniu 29 % 23 % (i) Dlh sa definuje ako dlhodobé a krátkodobé pôžičky. 30.2 Kategórie finančných nástrojov 31. december 2021 31. december 2020 Investície k dispozícii na predaj - 94 387 Úvery a pohľadávky (vrátane peňazí a peňažných ekvivalentov) 52 005 975 41 109 279 Finančný majetok 52 005 975 41 203 666 Bankové úvery a pôžičky vykázané v amortizovaných nákladoch 61 628 198 47 922 374 Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 39 531 310 24 393 402 Finančné záväzky 101 159 508 72 315 776 a) Faktory finančného rizika Spoločnosť je vystavená rôznym finančným rizikám, ktoré zahŕňajú dôsledky pohybu kurzov cudzích mien a úrokových sadzieb z úverov a dlhopisov. Vo svojom komplexnom programe riadenia rizika sa spoločnosť sústreďuje na nepredvídateľnosť finančných trhov a snaží sa minimalizovať možné negatívne dôsledky na finančnú situáciu spoločnosti. Úverové riziko Manažment spoločnosti uplatňuje úverovú politiku pri ktorej priebežne sleduje mieru rizika a hodnotí bonitu všetkých zákazníkov požadujúcich obchodný úver nad určitú sumu. Spoločnosť nevyžaduje záruky na finančný majetok. K súvahovému dňu sa nevyskytla žiadna významná koncentrácia rizík vo finančnom majetku. Peňažné transakcie sa vykonávajú len prostredníctvom renomovaných finančných inštitúcií. Úrokové riziko Prevádzkové výnosy a prevádzkové peňažné toky skupiny sú relatívne nezávislé od zmien úrokových sadzieb na trhu. Úrokové riziko vyplýva z dlhodobých pôžičiek, ktoré sú úročené variabilnou úrokovou sadzbou a vystavujú spoločnosť riziku zmeny reálnych úrokových sadzieb. Analýza citlivosti (pozri ďalej) sa stanovila na základe angažovanosti voči úrokovým sadzbám na derivátové a nederivátové nástroje k dátumu súvahy. Pri záväzkoch s variabilnou sadzbou sa analýza vypracovala za predpokladu, že výška neuhradeného záväzku k dátumu súvahy bola neuhradená celý rok. Keby boli úrokové sadzby o 50 bázických bodov vyššie alebo nižšie a všetky ostatné premenné by zostali konštantné, zisk spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2021 by sa zvýšil, resp. znížil o 199 tis. eur (2020: zmena o 113 tis. eur); to platí najmä pre angažovanosť spoločnosti voči pohyblivým úrokovým sadzbám z bankových úverov. Riziko menových kurzov Spoločnosť je vystavená riziku spojenému s pohybmi kurzov cudzíchmien, ktoré vplýva na výnosy, nákupy a úvery znejúce na menu inú ako euro. Účtovná hodnota peňažného majetku a peňažných záväzkov spoločnosti denominovaných v cudzej mene k dátumu súvahy: Záväzky Majetok 31. december 2021 31. december 2020 31. december 2021 31. december 2020 USD 1 105 833 142 935 859 010 294 257 CZK 244 703 3 431 1 882 399 1 153 335 PLN 45 231 103 4 894 283 3 147 847 CHF - - 3 371 3 224 Nasledujúca tabuľka zobrazuje citlivosť spoločnosti na 25 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči USD, 20 - percentné posilnenie a oslabenie EUR voči CZK, PLN a CHF. Analýza citlivosti zahŕňa peňažné položky denominované v cudzej mene a upravuje ich prepočet na konci účtovného obdobia o uvedenú zmenu výmenných kurzov. Pozitívna hodnota indikuje zvýšenie zisku a iných položiek vlastného imania v prípade oslabenia EUR voči príslušnej mene. V prípade posilnenia EUR voči príslušnej mene by nastal rovnaký, ale opačný vplyv na zisk a iné položky vlastného imania, pričom údaje uvedené nižšie by boli záporné. USD CZK PLN CHF 31. december 31. december 31. december 31. december 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Zisk alebo strata (61 706) 37 831 327 539 229 981 969 810 629 549 674 645 Riziko nedostatočnej likvidity Obozretné riadenie rizika nedostatočnej likvidity predpokladá udržiavanie dostatočného objemu peňažných prostriedkov s primeranou splatnosťou a obchodovateľných cenných papierov, dostupnosť financovania prostredníctvom primeraného objemu úverových liniek a schopnosť ukončiť otvorené trhové pozície. POZNÁMKY K INDIVIDUÁLNYM FINANČNÝM VÝKAZOM ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2021 (V EURÁCH)